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11月11日，香港证监会发布公告称，瑞银（UBS）因在十年间向客户多收款项及犯有严重的相关系统性内部监控缺失，对其作出谴责，罚款4亿港元。向客户多收款项据香港证监会披露，瑞士银行有限公司在债券及结构性票据存在以下行为：1、UBS财富管理部的客户顾问及客户顾问助理（以下简称“助理”）于2008年至2015年间在进行债券及结构性票据买卖时向客户多收款项。方法为执行买卖后，在客户不知情的情况下增加所收取的利润幅度；

摩通发表研究报告指出，东航的经营表现理想，加上剥离货运业务后对风险敞口有限，因此将其A股和H股的评级从“中性”上调至“增持”，并视之为首选股份，但H股目标价由6.35元下调至6.1元。报告说，过去一个月，航空股下跌，主要因为油价上涨和人民币贬值，东航股价近期已经超跌．鉴于东航国内航线网络的质量较高，预料乘客收益率将会显著改善，上半年和2018全年的业绩将触发对东航股份获重新评级。

潘向东建议，在进行供给侧改革的时候，不仅仅是优化，而且更多的应该关注到，怎么样做加法，而不是做减法。就是让我们更多的企业在供给侧改革的时候，能够感受到，能够更容易地获取到一个资金支持。以下为文字实录：潘向东：大家下午好，刚才李老师从直接融资和间接融资的角度分析了一下资本市场和企业上市之道。我也是比较宏观的，我从另外一个角度看待这个问题，既然现在，包括这一次的论坛都是说拓宽企业上市渠道，说明中国现在有多少企业都在企盼上市，都在挤包括主板、科创板，都在想尽办法能够拿到这张门票。这说明什么问题呢？就是上市的需求和方式。这样挤破门槛说明另外一个问题，我们供给可能存在不足，供给存在不足的话，说明金融服务资本市场，目前还欠缺。如果发达的话，上市、退市就是相对自由了。这就像一个地区一样，假如你的商业不发达的情况下，企业要在这里卖商品是很难的，同样很多顾客想在这里买商品也是很难的，这个矛盾就体现在你的商业的发达。现在资本市场也体现出来，就是我们很多企业想上市，但与此同时，我们很多投资者购买不到我们自己想要购买的上市企业的股份，他们之间没有形成一个匹配，这种没有匹配的话，就说明现在资本市场目前欠发达。当然欠发达的话，产生于供给端。

-----------------------------责任编辑：卢昱君11月21日，美团点评（股票代码：3690.HK，以下简称“美团”）发布2019年三季度业绩，各业务继续实现强劲增长，季度营收达275亿元（单位：人民币，下同），创单季新高。这一业绩是美团过去十年坚定投资未来取得的阶段性成果，体现了其始终坚持的长期发展理念。

综上我们可以看出，科创板的设立是国内资本市场支持供给侧改革和新经济发展的红利延续，亦是境内资本市场对新经济企业的“制度性迎回”，而相比于年初面向独角兽企业的绿色通道等优惠政策的“一事一议”，单独设立科创板能在新股发行制度改革中体现更强的公平、公开和透明等特征。

在美联储持续加息、低税率以及法律费用下降等利好的提振下，美国银行业逐渐展现出其盈利能力。不过科技股盈利目前市场预计普遍不及预期。摩根士丹利发出警告，市场对于美股公司利润率预期过于乐观，随着宏观成本压力上升和需求放缓，公司利润率将被压缩，而这将对美股造成负面冲击。美国税改效应带动海外现金回流美国，近七成集中在信息科技行业。随着现金回流美国效应减弱，美国科技股三季度利润有望回落。